ข้อมูล Bitcoin บน on-chain แสดง 5 เหตุผลที่สนับสนุนว่า BTC อยู่ในจุดต่ำสุดแล้ว
การวิเคราะห์แบบออนเชน ให้เหตุผลที่น่าสนใจว่า ทำไมราคา BTC ในตอนนี้ อาจจะเป็นราคาก้นหลุมแล้ว
หลังจากเกิดพายุโหมกระหน่ำในเดือน พฤศจิกายนตัวชี้วัดราคา ข้อมูล Bitcoin บน on-chain กำลังบอกเราว่า จุดต่ำสุดของ BTC อาจเกิดขึ้นในเดือนธันวาคม ในรายงานล่าสุดของ Capriole Investments ได้ให้การวิเคราะห์เกี่ยวกับ Bitcoin เพื่อหาจุดต่ำสุด โดยดูจาก มูลค่าที่เกิดขึ้นจริง, การยอมจำนนของนักขุด, ค่าไฟฟ้าในการขุด, การลดลงและการบันทึกจำนวนผู้ถือครอง BTC ดูเหมือนว่า ที่ราคา $16,600 – $16,950 นั้นจะเป็นจุดต่ำสุดแล้ว
นี่คือ 5 เหตุผลที่ Edwards เชื่อว่าราคา Bitcoin กำลังเข้าใกล้จุดต่ำสุดในรอบนี้แล้ว
SLRV Ribbons ส่งสัญญาณให้ซื้อ
SLRV Ribbons ติดตามกระแสการลงทุนโดยการรวมค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วัน (MA 30) และ 150 วัน (MA 150) เข้ากับอัตราส่วน SLRV ซึ่งเป็นเปอร์เซ็นต์ของ Bitcoin ที่เคลื่อนตัวใน 24 ชั่วโมงหารด้วย BTC ที่ถือครองเป็นเวลา 6-12 เดือน
Bitcoin SLRV Ribbons. ที่มา : Glassnode
Charles Edwards กล่าวว่า SLRV Ribbons มีประสิทธิภาพดีกว่ากลยุทธ์ BTC HODL ทำให้เป็นตัวบ่งชี้ที่แข็งแกร่งว่า ราคา BTC มีแนวโน้มไปในทิศทางใด
ในขณะที่ SLRV Ribbons เป็นขาลงตลอดปี 2022 การเคลื่อนตัวล่าสุดลงไปอยู่ที่ $16,600 ทำให้ตัวบ่งชี้พลิกกลับเป็นขาขึ้น Edwards กล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงสร้างสัญญาณการเข้าซื้อสำหรับนักลงทุน และกองทุนสถาบันที่ยังคงอยู่ในตลาด ซึ่งจะเป็นการสร้างกรณีที่แข็งแกร่งสำหรับพื้นราคาของ Bitcoin
ราคา BTC ลดลงภายใต้ค่าไฟฟ้าทั่วโลก
ในขณะที่เป็นที่ทราบกันดีว่านักขุด Bitcoin จำนวนมากกำลังขาดทุน แต่นี่เป็นปรากฏการณ์ปกติที่เกิดขึ้นได้ ในตลอดประวัติศาสตร์ของ BTC ที่ผ่านมา
ต้นทุนการผลิตทั้งหมดของนักขุด Bitcoin รวมถึงฮาร์ดแวร์การขุด ต้นทุนการดำเนินงาน ต้นทุนทุน สัญญาไฟฟ้าอัตราผันแปร และปัจจัยอื่น ๆ ในขณะที่ต้นทุนไฟฟ้าพิจารณาเฉพาะไฟฟ้าดิบที่ใช้ในการขุด BTC
ต้นทุนการผลิต Bitcoin และค่าไฟฟ้า BTC ที่มา: Glassnode
ค่าไฟฟ้าดิบในอดีตเคยเป็นราคาพื้นของ Bitcoin เพราะ BTC หายากที่จะซื้อขายต่ำกว่าราคานี้ ในอดีต Bitcoin มีการซื้อขายต่ำกว่าค่าไฟฟ้าเพียง 4 ครั้ง ครั้งล่าสุดคือวันที่ 10 พฤศจิกายน เมื่อค่าไฟฟ้าของ Bitcoin แตะที่ 16,925 ดอลลาร์
นักขุด BTC เทขาย ถึงจุดสูงสุดแล้ว
นักขุดยังคงสูญเสียเงินด้วยต้นทุนการผลิตที่สูงกว่าราคาสปอตของ Bitcoin การแบ่งขั้วนี้บังคับให้นักขุดขาย Bitcoin เพื่อให้อยู่ต่อไปได้
ระดับการขายเครื่องขุด Bitcoin ในปัจจุบันนั้นสูงเป็นอันดับ 3 ในประวัติศาสตร์ โดยมี 2 เหตุการณ์เกิดขึ้นก่อนหน้านั้นในสมัยที่ BTC อยู่ที่ราคา $2.10 ในปี 2011 และราคา $290 ในปี 2015
แรงกดดันการขาย BTC เหตุการณ์สำคัญ ที่มา: TradingView
เมื่อมองย้อนกลับไป นักลงทุนชอบที่จะได้ราคาเหล่านั้นกลับคืนมา และ Edward’s แนะนำว่าราคา BTC ปัจจุบันอาจแสดงมูลค่าที่ใกล้เคียงกัน
Bitcoin Hash Ribbons ยืนยันการยอมจำนน ของนักขุดอีกเสียง
การยอมจำนนของนักขุด Bitcoin นั้นเกี่ยวข้องกับนักขุดที่ปิดเครื่อง ASICs ของพวกเขา ซึ่งไม่สามารถทำกำไรได้อีกต่อไป และขาย Bitcoin บางส่วนที่สำรองไว้เพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่าย
จากข้อมูลของ Capriole Investments ในช่วงของการยอมจำนนของนักขุด ‘ราคาพื้น’ จะก่อตัวขึ้น ก่อนที่อัตราการแฮชจะเริ่มดีขึ้น ตามที่ระบุไว้ในแผนภูมิด้านล่าง การยอมจำนนของนักขุด ได้เกิดขึ้นอีกครั้งในวันที่ 28 พฤศจิกายน และหากการวิเคราะห์ถูกต้อง สิ่งนี้จะทำให้จุดต่ำสุดของ Bitcoin อยู่ที่ราคาประมาณ 16,915 ดอลลาร์ เนื่องจากอัตราการแฮชเริ่มเพิ่มขึ้น หลังจากวันที่ 28 พฤศจิกายน
การขุด Bitcoin Hash Ribbons ที่มา: TradingView
การถือครอง (hodling) Bitcoin สูงเป็นประวัติการณ์ แม้ว่าราคาจะลดลงเป็นประวัติการณ์
หน่วยวัดหนึ่ง ที่ใช้ในการวิเคราะห์พฤติกรรมผู้ถือ Bitcoin คือเครื่องมือติดตามกำไร และขาดทุนสุทธิ ที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในระยะยาว (NUPL)
ตลอดประวัติศาสตร์ของ Bitcoin ที่ผ่านมา ตัวชี้วัด NUPL แสดงการลดลงครั้งใหญ่เช่นนี้เพียง 4 ครั้งเท่านั้น
เมตริก Bitcoin NUPL ที่มา: Glassnode
โอกาสก่อนหน้านี้ ที่เห็นการลดลงครั้งใหญ่ดังกล่าว แสดงถึงมูลค่าการซื้อ Bitcoin ของนักลงทุน Edwards แนะนำว่า หากนักลงทุนมองว่าราคา BTC ถูกประเมินต่ำเกินไป ก็จะเป็นทางเลือกของพวกเขาในการเก็บสะสม อาจทำให้ราคา Bitcoin แข็งแกร่งขึ้น
แนวโน้มอื่นกำลังก่อตัวขึ้น เมื่อตัวชี้วัดของผู้ถือระยะยาว ถึงจำนวนสูงสุด ปัจจุบัน 66% ของอุปทานของ Bitcoin อยู่ในมือของผู้ถือระยะยาว (hodler) ซึ่งหมายความว่าพวกเขาถือครอง Bitcoin มานานกว่าหนึ่งปีแล้ว
Edwards กล่าวว่าพฤติกรรมนี้สอดคล้องกับตลาดมหภาคที่มีการเปลี่ยนแปลง
ในขณะที่ตลาดยังคงมีความสัมพันธ์อย่างมากกับ ตราสารทุน และมีความเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดมหภาค ข้อมูลหลายจุดบ่งชี้ว่า Bitcoin อาจอยู่ในช่วงสุดท้ายของราคาก้นหลุมแล้ว
ที่มา LINK
