คริปโตเคอเรนซี ที่ค้ำมูลค่าด้วยทองคำคืออะไร? ปลอดภัยหรือไม่?

คริปโตเคอเรนซี ที่มีทองคำเป็นสินทรัพย์ค้ำประกันมูลค่า กำลังเป็นที่นิยมมากขึ้นเรื่อย ๆ ในฐานะทางเลือกที่เข้าถึงได้มากขึ้นแทนการซื้อทองคำจริง ๆ นักลงทุนสามารถใช้โทเค็นคริปโตเคอเรนซี ที่มีทองคำค้ำมูลค่านี้ ในการทำธุรกรรมต่าง ๆ ได้เช่นเดียวกับสกุลเงินคริปโตประเภทอื่นๆ โดยที่มูลค่าของโทเค็นนั้น ขึ้นอยู่กับราคาทองคำในตลาด

โทเค็นที่ได้รับการค้ำมูลค่าด้วยทองคำ มีเป้าหมายเพื่อเชื่อมต่อสินทรัพย์อนุพันธ์ (คริปโต) กับสินทรัพย์ทางกายภาพ (ทองคำ) สิ่งนี้ทำเพื่อป้องกันการเคลื่อนไหวของราคาที่ผันผวนของโทเค็น ความผันผวนเป็นเรื่องปกติในตลาดคริปโตเคอเรนซี และหลายบริษัทได้เริ่มใช้สินทรัพย์ที่จับต้องได้เพื่อลดความผันผวนนั้นลง ดังนั้นโทเค็นที่ได้รับการค้ำมูลค่าด้วยทองคำ จึงมีความเสถียรมากกว่าสกุลเงินคริปโตอื่นๆ

นอกจากนี้ สินทรัพย์คริปโตเหล่านี้ ยังสามารถใช้ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อได้อีกด้วย มูลค่าของสกุลเงินจะเพิ่มขึ้นหากราคาทองคำสูงขึ้น สิ่งนี้อาจป้องกันนักลงทุนจากการสูญเสียทางการเงินหากมูลค่าของสินทรัพย์อื่นๆ เช่น หุ้น ลดลงในช่วงตลาดหมี ผู้ที่ลงทุนในโทเค็นที่ได้รับการค้ำมูลค่าด้วยทองคำ จะได้รับประโยชน์จากผลกำไรที่สูงขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำ และพวกเขามีตัวเลือกในการแปลงโทเค็นกลับไปเป็นทองคำจริง ๆ ได้อีกด้วย บางประเทศ เช่น รัสเซียกำลังเปลี่ยนไปใช้สินทรัพย์ที่มีทองคำค้ำประกัน เพื่อลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

คริปโตเคอเรนซี ที่ค้ำมูลค่าด้วยทองคำทำงานอย่างไร?

ผู้ออกโทเค็นที่ค้ำมูลค่าด้วยทองคำ จะต้องถือทองคำจริง ๆ เป็นสินทรัพย์สำรองไว้ใน Custodians โดยปกติแล้วธนาคารหรือองค์กรบุคคลที่สาม มีหน้าที่รับผิดชอบในการถือครองเงินสำรองเหล่านี้ อย่างไรก็ตาม มันก็ขึ้นอยู่กับเหรียญ, อัตราส่วนการสำรองเฉพาะซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงได้ เศษของออนซ์อาจใช้เพื่อสำรองโทเค็นบางส่วน ในขณะที่บางส่วนอาจสำรองไว้ 1:1 (1 โทเค็นต่อทองคำ 1 กรัม)

สินทรัพย์เหล่านี้ส่วนใหญ่เป็นโทเค็นที่ออกโดยมาตรฐาน ERC-20 บนบล็อกเชน Ethereum ดังนั้นจึงสามารถใช้กับกระเป๋าเงินใดก็ได้ที่รองรับโทเค็น ERC-20 ยิ่งไปกว่านั้น โทเค็นเหล่านี้ยังสามารถซื้อขายในกระดานเทรดสกุลคริปโตได้ เหมือนกับโทเค็นคริปโตยอดนิยมอื่น ๆ

มีเหรียญ Stablecoin บางตัวที่ใช้แนวคิดเดียวกันนี้เช่นกัน Tether Gold (XAUT) เป็นหนึ่งในสกุลเงินคริปโตที่ได้รับการสนับสนุนจากทองคำ จากผู้ออกเหรียญ USDT ซึ่งเป็นเหรียญ Stablecoin ยอดนิยม นอกจากนี้ XAUT ซึ่งเปิดตัวในปี 2020 ยังเป็น Stablecoin ที่ได้รับการค้ำมูลค่าด้วยทองคำที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในขณะนี้ โทเค็นนี้แสดงด้วยทองคำ 1 ทรอยออนซ์บนแถบ London Good Delivery สินทรัพย์สำรองจะถูกเก็บไว้ในห้องนิรภัยของสวิสภายใต้การจัดการขององค์กร

ข้อเสียของโทเค็นที่ได้รับการค้ำมูลค่าด้วยทองคำ

ความจริงที่ว่า โทเค็นที่ได้รับการค้ำมูลค่าด้วยทองคำ ยังคงเป็นแนวคิดที่ค่อนข้างใหม่ ก่อให้เกิดอันตรายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดอย่างหนึ่ง นอกจากนี้ยังไม่มีการรับประกันว่า ธุรกิจที่สนับสนุนโทเค็นเหล่านี้ จะสามารถปฏิบัติตามภาระหน้าที่ หรือโทเค็นจะรักษามูลค่าไว้ได้ตลอดไป

เนื่องจากโทเค็นที่มีทองคำค้ำประกันนี้ มีความเชื่อมโยงกับราคาทองคำจริง ๆ จึงมีความเป็นไปได้ที่มูลค่าของโทเค็นจะลดลง หากมูลค่าทองคำลดลง ดังนั้นนักลงทุนควรประเมินปัจจัยเหล่านี้ ก่อนตัดสินใจลงทุน