การล่มสลายของ FTX และ Bitcoin ถูกเหรียญคริปโตบางตัว หักหลัง

การสร้าง Bitcoin ไม่ใช่การค้นพบแบบสุ่มๆ แต่เป็นผลมาจากการระดมความคิด และการพัฒนาหลายทศวรรษโดยกลุ่มคนที่รู้จักกันในชื่อ ‘ไซเฟอร์พังค์’ นี่คือกลุ่มบุคคลที่หลากหลาย ที่เกี่ยวข้องกับประเด็นความเป็นส่วนตัวในยุคดิจิทัล และวิธีที่โลกดิจิทัลต้องการบัญชีแยกประเภท เพื่อเก็บบันทึกการทำธุรกรรมทางอิเล็กทรอนิกส์

Cypherpunks ต้องการทางเลือก ของ ‘เงินประเภทส่วนตัว’ ในการคิดเกี่ยวกับวิธีการออกแบบเงินประเภทนี้ Cypherpunks ได้ศึกษาเกี่ยวกับเงินที่เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ และการธนาคารแบบเสรี ระหว่างทาง มีความพยายามหลายครั้งที่จะนำแนวคิดนี้ไปใช้ แต่ก็ไม่ได้เริ่มต้นด้วยความสำเร็จ หรือล้มเหลวไปซะทีเดียว

การสร้างเงินที่มีลักษณะเฉพาะ ที่ไซเฟอร์พังค์ต้องการนั้น ต้องมีคุณสมบัติที่ทนต่อการเซ็นเซอร์ การสร้างรูปแบบใหม่ของเงิน จะต้องจัดการกับสิ่งจูงใจของผู้สร้างเงิน เนื่องจากผู้ที่สามารถสร้างเงินได้เอง อาจใช้อำนาจในการสร้างมันขึ้นมา เพื่อประโยชน์ของตนเองแต่เป็นค่าใช้จ่ายของผู้อื่น

Bitcoin แก้ไขปัญหาทั้งสองนี้ ทุกคนสามารถดาวน์โหลดซอฟต์แวร์ Bitcoin และเข้าร่วมเป็นโหนดบนเครือข่ายได้ เครือข่ายแบบกระจายอำนาจ จะรักษาบัญชีแยกประเภทดิจิทัลที่เรียกว่า blockchain ที่คอยติดตามยอดคงเหลือ ของสกุลเงินดิจิทัลที่เรียกว่า bitcoin

เพื่อแก้ปัญหาความไว้วางใจในตัวผู้สร้างเหรียญ ซอฟต์แวร์ Bitcoin ได้รับการตั้งโปรแกรม เพื่อให้มีความคงที่ของอุปทาน bitcoin ผู้คนไม่จำเป็นต้องไว้วางใจผู้สร้างเหรียญ ดังนั้น Bitcoin จึงแก้ปัญหาการไว้วางใจของผู้สร้างเหรียญ โดยการสร้างระบบที่ไม่ต้องอาศัยความซื่อสัตย์ของคนสร้างเหรียญ

ไม่ว่าใครจะคิดอย่างไรเกี่ยวกับ Bitcoin เห็นได้ชัดว่ามันเป็นนวัตกรรมที่สำคัญ ที่ได้รับแรงบันดาลใจจากปัญหาที่เกิดขึ้นจริง มันมีความสำคัญไม่เพียงแค่เป็นประเด็นทางเทคนิค หรือความอยากรู้อยากเห็นของทฤษฎีเศรษฐศาสตร์เท่านั้น แต่ยังเป็นเทคโนโลยีที่สำคัญในคิวบา อัฟกานิสถาน ดินแดนปาเลสไตน์ และแอฟริกา ที่มีการจัดการที่ผิดพลาดและการคอร์รัปชั่น ทำให้ส่งผลกระทบต่อระบบการเงินกระแสหลัก

อย่างไรก็ตาม อุตสาหกรรมคริปโตสมัยใหม่ ไม่ได้มีวิสัยทัศน์เดียวกันกับวิสัยทัศน์ที่กระตุ้นให้เกิดการสร้าง Bitcoin โครงการใหม่ ๆ เหล่านี้ไม่ได้มีเป้าหมายเพื่อแก้ปัญหาเชิงปฏิบัติที่กระตุ้นให้เกิด Cypherpunks แต่จริงๆ แล้วเป็นเพียงการปฏิบัติต่อบล็อกเชน เหมือนเป็นธุรกิจหนึ่งในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี

แม้ว่าทางเลือกเหล่านี้มักจะให้ “คุณสมบัติ” เพิ่มเติมที่ไม่มีใน Bitcoin แต่พวกเขาทำเช่นนั้นบนหลักการ ของ การกระจายอำนาจ และการทนต่อการเซ็นเซอร์ ที่เป็นหัวใจของ Bitcoin โครงการที่ชัดเจนที่สุดคือ Ethereum ที่เป็นบล็อกเชนที่ใหญ่เป็นอันดับสอง ซึ่งอนุญาตให้ผู้คนเขียนโปรแกรมคอมพิวเตอร์บนบล็อกเชน Ethereum ได้ หลังจากพัฒนาได้ไม่นาน ก็มีคนพบช่องโหว่ในโปรแกรมเหล่านี้ และใช้ช่องโหว่นั้นเพื่อขโมย ETH ของผู้อื่น (สกุลเงินดิจิทัลของ Ethereum) นักพัฒนา Ethereum ตอบสนองด้วยการสร้าง blockchain เวอร์ชันทางเลือก ซึ่งดำเนินการราวกับว่า ไม่เคยมีการแฮ็คเกิดขึ้น เป็นจำนวนมาก สำหรับการกระจายอำนาจ

นี่เป็นมากกว่าความแตกต่างธรรมดาในวิสัยทัศน์ อุตสาหกรรมคริปโตที่ผุดตามหลังมาทั้งหมด ล้วนมาจากแผนการ ’รวยเร็ว’ โดยเริ่มตั้งแต่ปี 2017 สิ่งนี้ปรากฏในรูปแบบของการเสนอขายเหรียญ เพื่อการระดมทุน (Initial Coin Offerings : ICOs) โครงการต่าง ๆ เกิดขึ้นเพื่อพัฒนาโปรแกรมที่สามารถเขียนบนบล็อกเชน Ethereum แต่ละโครงการสร้างโทเค็นดิจิทัลของตัวเอง ที่จะขายเพื่อหาเงินทุนสำหรับโครงการ หากว่าโครงการประสบความสำเร็จ ผู้ที่ลงทุนหรือถือครองโทเค็นนั้นๆ จะสามารถใช้โทเค็นในโครงการนั้นได้ (แม้ว่ามักจะนำไปใช้อย่างน่าสงสัย) หรือขายต่อโทเค็นนั้น เพื่อทำกำไรเมื่อโครงการประสบความสำเร็จ

แต่สิ่งที่เกิดขึ้นคือ โครงการเหล่านี้ส่วนใหญ่เป็นโครงการที่ล้มเหลว หรือหลอกลวง และสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ได้ดำเนินการกับโครงการเหล่านี้ไปเป็นจำนวนมาก แม้ว่าการปราบปรามของ ก.ล.ต. จะจำกัดพฤติกรรมการหลอกลวง และเห็นแก่ประโยชน์ส่วนตัว แต่ก็ยังมีข้อกล่าวหาว่า ผู้ร่วมทุนยังคงแสวงหาผลประโยชน์ จากนักลงทุนมือใหม่

ปีที่ผ่านมานี้ สิ่งที่เกิดขึ้นในวงการสกุลเงินดิจิทัล มีแต่จะเลวร้ายลง โดมิโนตัวแรกที่ล้มลง คือโครงการชื่อ TerraUSD ซึ่งเปิดตัวบนเครือข่าย Terra โทเค็น TerraUSD ได้รับการออกแบบโดยอ้างว่า เป็นเหรียญ stablecoin หรือโทเค็นที่ตรึงมูลค่ากับดอลล่าร์ แบบ 1:1 ผู้สร้างคิดแผนการที่ซับซ้อน เพื่อแลกเปลี่ยน TerraUSD กับสกุลเงินดิจิทัลอื่น เพื่อให้แน่ใจว่า 1 TerraUSD มีราคาเท่ากับ 1 ดอลลาร์เสมอ อย่างที่ใคร ๆ ก็พอจะนึกออกได้ การซื้อขายสินทรัพย์ไร้ค่าหนึ่ง กับอีกสินทรัพย์หนึ่ง ‘ไม่ใช่กลยุทธ์ที่ยั่งยืน’

อย่างไรก็ตาม โครงการนี้ได้รับความนิยมอย่างมากเนื่องจากมีคำสัญญาว่า นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนในอัตราดอกเบี้ยสูงถึง 20% สำหรับการลงทุนในโทเค็น TerraUSD คำสัญญานี้ไม่มีอะไรมากไปกว่าโครงการ Ponzi ในวันนี้มูลค่าปัจจุบันของ TerraUSD มีเพียงเแค่เพนนี ซึ่งหมายความว่า ใครก็ตามที่ยังคงถือครองอยู่ จะสูญเสียเงินเกือบทั้งหมดไป

ราวกับว่าเรื่องราว ยังเลวร้ายไม่พอ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วหนึ่งในกระดานแลกเปลี่ยนคริปโต ที่ใหญ่ที่สุดในโลกถูกเปิดเผยว่าล้มละลาย กระดานเทรดคริปโต FTX เริ่มก่อตั้งในปี 2019 ด้วยแคมเปญการตลาดที่ไม่เคยมีมาก่อน ซึ่งรวมถึงสิทธิ์ในการตั้งชื่อสนามกีฬา NBA และโฆษณา Super Bowl, FTX กลายเป็นผู้เล่นรายใหญ่ในพื้นที่คริปโต

FTX เปิดให้บริการฝากเงิน และซื้อขายคริปโต แก่ผู้คน นอกจากนี้ยังอนุญาตให้นักเทรดขั้นสูง สามารถเก็งกำไร โดยใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่แปลกใหม่มากขึ้น Sam Bankman-Fried ซีอีโอ ของ FTX ยังจินตนาการว่าตัวเองมีนโยบายที่ชนะ และเป็นพยานต่อสภาคองเกรส เกี่ยวกับกฎระเบียบของคริปโต

ตอนนี้ดูเหมือนว่า FTX อาจใช้เงินทุนของลูกค้าอย่างทุจริต เพื่อนำไปสร้างผลกำไรให้กับบริษัทของตัวเอง The Wall Street Journal และ CNBC ซึ่งอ้างแหล่งข่าวที่ไม่เปิดเผยตัวตน รายงานว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์ซึ่งเป็นเจ้าของ และก่อตั้งโดย Bankman-Fried หรือที่รู้จักในชื่อ Alameda Research ได้เอาเงินของลูกค้าหลายพันล้านดอลลาร์ไปใช้ในการเก็งกำไรส่วนตัว จากข้อมูลของ CNBC ทั้งหมดนี้เกิดขึ้น โดยที่ลูกค้าของ FTX ไม่เคยรู้มาก่อน และส่งผลให้เงินของลูกค้าหลายพันล้านดอลลาร์อาจจะไม่ได้คืน

เหตุการณ์นี้แสดงให้เราเห็นว่า สิ่งที่รู้จักกันทั่วไปในชื่อคริปโตนั้น มีความแตกต่างกันอย่างชัดเจน จากวิสัยทัศน์ของ cypherpunk ที่เป็นแรงขับเคลื่อนให้เกิดการสร้างและพัฒนา Bitcoin ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ในขณะที่ Bitcoin ถูกสร้างขึ้นเพื่อเป็นรูปแบบเงินดิจิทัล ที่ทนทานต่อการเซ็นเซอร์ และไม่จำเป็นต้องอาศัยความเชื่อใจ แต่ในวันนี้ ‘คริปโต’ ได้กลายเป็นพื้นที่ที่ถูกครอบงำโดย แผนการ ‘รวยอย่างรวดเร็ว’ ไม่ว่าอุตสาหกรรมคริปโตนี้ จะเป็นอย่างไร Bitcoin และ Bitcoiners ส่วนใหญ่ ไม่ต้องการจะข้องเกี่ยวใด ๆ เลย